Uma boa gestão precisa trabalhar com indicadores financeiros. Isso porque esse tipo de parâmetro costuma ser o que dá aos responsáveis as condições ideais para agir, seja modificando o que está errado, seja aperfeiçoando o que está certo. Em resumo, é o que tende a atribuir racionalidade aos processos financeiros de uma empresa.
Logo, para qualquer gestor, ter o devido entendimento desses indicadores e saber como lidar com eles é essencial.
É por isso que preparamos este conteúdo. Saiba exatamente o que são indicadores financeiros, quais são aqueles que mais merecem atenção e faça deles um diferencial do seu empreendimento.
O que são indicadores financeiros?
Indicadores financeiros nada mais são do que medidas quantitativas. Elas servem para revelar a situação das finanças de uma empresa com base em seus resultados contábeis. Sendo assim, são ferramentas úteis não só para o gestor, que como destacado, pode usá-los para melhorar sua tomada de decisão, mas também para o investidor em situações nas quais existe uma procura pela melhor relação entre risco e retorno para seu capital.
O que faz com que os indicadores sejam tão interessantes é que eles se baseiam em dados históricos, ou seja, no desempenho passado do empreendimento. Assim, por meio desses dados, é possível trabalhar com fatos concretos para descobrir:
-
se o projeto é lucrativo ou não;
-
se a empresa tem margem de lucro interessante;
-
se suas dívidas estão sob controle;
-
entre outras informações.
Importante notar que, ainda que considerem dados históricos, os indicadores financeiros são muito úteis na projeção de resultados futuros. Sendo assim, o desafio para o gestor é entender como um indicador pode ser útil para o empreendimento e extrair dele a fonte de dados necessária para pautar decisões.
Para que servem os indicadores financeiros?
Os indicadores financeiros servem para uma variedade de propósitos. Entretanto, para apontar um único em especial, podemos destacar a capacidade que eles têm de orientar a ação de gestores.
Com esses indicadores é possível lidar com uma série de demandas que normalmente aparecem nas empresas. Confira as principais na sequência.
Avaliação de Desempenho
Os indicadores financeiros ajudam a avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Isso permite a ela acompanhar os resultados no curto, médio e longo prazos, bem como a evolução do projeto.
Isso porque indicadores funcionam a partir de parâmetros. São eles que ajudam a medir se elementos como a rentabilidade, a eficiência operacional, e a liquidez, por exemplo, elementos essenciais para o sucesso de um empreendimento, estão conforme o esperado.
Tomada de Decisão
Da mesma forma, tais indicadores são úteis para orientar o que chamamos de tomada de decisões estratégicas.
Pense em duas empresas que apresentam índices elevados de endividamento. Só que uma delas conta com ferramentas que dão a ela as condições para identificar o problema: são os indicadores adequados.
É fato que isso tem muita utilidade na indicação de caminhos para a redução da dívida ou aumento do capital próprio. Logo, em comparação com a outra empresa, esta terá muito mais condições de agir e resolver os problemas.
Planejamento Financeiro
Os indicadores financeiros também podem ser usados para planejar o futuro financeiro de uma organização. Isso porque eles trazem dados precisos que, se bem analisados, podem ajudar com:
-
a definição de metas financeiras mais compatíveis com a realidade no negócio;
-
o desenvolvimento de orçamentos realistas;
-
a identificação de áreas de melhoria;
-
entre outros.
Investimento
Como visto, para os investidores, os indicadores financeiros permitem avaliar com maior precisão o potencial de investimento de uma empresa. Por esse motivo, são muito comuns o uso de indicadores como:
-
o retorno sobre o investimento (ROI);
-
o lucro por ação (EPS) e;
-
a relação preço/lucro (P/E) para tomar decisões de investimento com critérios.
Dessa forma as empresas têm como demonstrar com transparência o valor que realmente possuem.
Benchmarking
Tais indicadores também permitem que as empresas tenham como comparar o seu desempenho com o de concorrentes no setor. Consequentemente, elas passam a ter meios para identificar áreas onde estão se saindo bem e onde pode haver espaço para melhorias. Logo, eles podem ser consideradas ferramentas na busca por diferenciação de mercado.
Como analisar os indicadores financeiros?
A pergunta que fica é: como escolher o indicador adequado e analisar a realidade da empresa em função dele? A resposta está na busca pela compreensão de dois elementos: o contexto do negócio e o setor em que a empresa opera. Partindo dessa premissa, fica muito mais fácil racionalizar a gestão e obter resultados mais expressivos.
Considere o seguinte passo a passo.
1. Entenda o seu contexto
É importante entender que cada indicador tem sua peculiaridade e deve ser analisado dentro do contexto. Por isso, considere a realidade da sua empresa.
Uma companhia que apresenta um alto índice de endividamento, por exemplo, pode ter problemas muito sérios se for empresa de varejo. Entretanto, ela pode considerar isso normal caso seja uma empresa de infraestrutura que precisa de grandes investimentos.
2. Compare com o setor
Procure observar os indicadores da sua empresa tendo como referência o mercado em que ela atua. Assim, observe o que acontece com as empresas do mesmo setor. Isso ajuda a identificar se a sua está se saindo melhor ou pior do que seus concorrentes.
3. Acompanhe ao longo do tempo
É papel do gestor analisar os indicadores financeiros ao longo do tempo em busca da identificação de tendências. Isso pode ajudar não só a prever problemas futuros, como também a identificar oportunidades, por meio de áreas de crescimento.
4. Análise mais de um indicador
Um único indicador consegue trazer no máximo uma informação. Considerando a lógica de organizações de médio e grande porte, isso pode dificultar o entendimento de situações que interferem umas nas outras.
Por esse motivo, o ideal é ter como analisar vários indicadores e como eles geram impactos entre si. É isso que ajuda a obter uma visão mais completa da saúde financeira da empresa.
5. Use as informações para tomar decisões
Por fim, a última exigência é a de usar as informações dos indicadores financeiros para orientar decisões realmente importantes para o futuro de um negócio.
Para um gestor, isso é útil para ajudar com ajustes na estratégia. Para um investidor, pode significar decidir se ele deve ou não colocar recursos em uma empresa. A questão é fazer isso de maneira racional, explorando as possibilidades do mercado.
É bom lembrar que não há uma regra única para a análise desses indicadores. Cada empresa e setor tem suas próprias peculiaridades que devem ser levadas em consideração. Portanto, é importante ter uma compreensão clara do negócio e do setor ao fazer a análise.
Quais os principais indicadores financeiros?
A pergunta que fica é: quais são os indicadores mais utilizados? Tendo em vista a realidade das empresas, consideramos 10 os principais indicadores financeiros. É o que vamos apresentar agora.
1. Margem bruta
Diferença entre a receita e custo dos produtos vendidos, dividido pela própria receita.
Fórmula: (Receita - Custo dos Produtos Vendidos) / Receita.
A ideia é que, quanto maior é a margem bruta, melhor para a organização, pois isso indica que a empresa tem um bom controle sobre seus custos diretos.
2. Margem EBITDA
A sigla vem de “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”, que em português quer dizer Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Fórmula: EBITDA / Receita Total.
Quanto maior a margem EBITDA, melhor, pois indica que a empresa está gerando lucros antes de deduzir juros, impostos, depreciação e amortização.
3. Margem líquida
Mede a fração de cada real de vendas que se transformou em lucro líquido para a empresa.
Fórmula: Lucro Líquido / Vendas Líquidas.
Quanto maior a margem líquida, melhor, pois indica que a empresa está mantendo uma boa parte de suas receitas como lucro.
4. Retorno Sobre o Investimento (ROI)
Mede o ganho ou perda gerada por um investimento em relação ao valor do dinheiro investido.
Fórmula: (Ganho do Investimento - Custo do Investimento) / Custo do Investimento.
Quanto maior o ROI, melhor, pois indica que o investimento está gerando um retorno positivo.
5. Índice de Liquidez Corrente
Mede a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações de curto prazo.
Fórmula: Ativos Circulantes / Passivos Circulantes.
Quanto maior o índice, melhor, pois indica que a empresa tem mais ativos do que passivos de curto prazo.
6. Índice de Endividamento
Compara a proporção da dívida total de uma empresa com o patrimônio líquido dela.
Fórmula: Dívida Total / Patrimônio Líquido.
O ideal é obter um baixo índice, pois isso mostra que a organização tem menos dívidas em relação ao patrimônio líquido.
7. Índice de Cobertura de Juros
Mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de juros.
Fórmula: EBIT / Despesas de Juros.
Quanto maior o índice, melhor, pois indica que a empresa pode facilmente cumprir suas obrigações de juros.
8. Índice de Rotatividade de Estoque
Mede a rapidez com que uma empresa vende seu estoque.
Fórmula: Custo dos Produtos Vendidos / Estoque Médio.
Quanto maior o índice, melhor, pois indica que a empresa está vendendo seu estoque rapidamente.
9. Índice de Rotatividade de Contas a Receber
Mede a rapidez com que uma empresa coleta dinheiro de seus clientes.
Fórmula: Vendas a Crédito / Contas a Receber Médias.
Quanto maior o índice, melhor, pois indica que a empresa está coletando dinheiro de seus clientes rapidamente.
10. Índice de Rotatividade de Contas a Pagar
Mede a rapidez com que uma empresa paga seus fornecedores.
Fórmula: Compras a Crédito / Contas a Pagar Médias.
Quanto maior o índice, melhor, pois indica que a empresa está pagando seus fornecedores rapidamente.
Lembre-se, a interpretação desses indicadores pode variar dependendo do setor e do contexto da empresa. Portanto, é importante considerar esses fatores ao analisar os indicadores financeiros.
Como obter os indicadores financeiros de uma empresa?
Obter esses indicadores pode ser difícil especialmente se não houver a devida organização para tanto.
Essa busca envolve a coleta e análise de várias informações financeiras. Por isso, para fazer esse trabalho do jeito certo, recomendamos recorrer aos seguintes meios:
-
demonstrações financeiras: são relatórios que apresentam a situação patrimonial, os resultados e os fluxos de caixa de uma empresa. Eles permitem calcular indicadores como lucratividade, liquidez, endividamento e rentabilidade;
-
relatórios anuais e trimestrais: são documentos que as empresas divulgam periodicamente com informações financeiras detalhadas. Eles podem conter dados sobre receitas, despesas, investimentos, dívidas, patrimônio e outros aspectos relevantes;
-
bases de dados financeiras: são plataformas que oferecem dados financeiros de diversas organizações. Elas podem facilitar a comparação entre empresas e setores, além de fornecer indicadores já calculados;
-
consultoria financeira: são serviços especializados que auxiliam as empresas a obter e analisar dados financeiros de forma eficiente e estratégica. Um exemplo de empresa de consultoria financeira é a Mapah.
A consultoria financeira da Mapah
Com a Mapah, a sua empresa pode contar com diversos benefícios, entre eles:
-
especialização em finanças: a Mapah tem uma equipe de especialistas financeiros altamente capacitados para fornecer insights valiosos e orientações sobre a análise dos indicadores;
-
análise personalizada: a Mapah também pode fornecer uma análise personalizada que leva em consideração as peculiaridades e o contexto específico da sua empresa;
-
economia de tempo: usar a consultoria financeira da Mapah te ajuda a economizar tempo, ao terceirizar a coleta e a análise das informações financeiras;
-
tomada de decisão qualificada: com a ajuda da Mapah, você pode tomar decisões financeiras mais informadas com base em uma análise precisa e detalhada dos indicadores da empresa.
Enfim, a análise de indicadores financeiros é uma parte da avaliação da saúde financeira de uma empresa que ajuda muito a mantê-la sob controle e a encontrar caminhos para o futuro da organização.
Junto com outros fatores, como a elaboração de modelo de negócios compatível com o que de melhor a empresa pode oferecer, uma estratégia qualificada de crescimento e a criação de ambiente competitivo, a tendência é que essa análise seja um dos diferenciais de um projeto vitorioso.
Entendeu agora o que são os indicadores financeiros e como eles podem ser úteis para o seu negócio? Então conheça a Mapah e faça dela a sua parceira nessa busca.
