Qual a importância e como calcular o Retorno sobre o Patrimônio Líquido?
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05/07/2022

Mapah

Qual a importância e como calcular o Retorno sobre o Patrimônio Líquido?

Qual a importância e como calcular o Retorno sobre o Patrimônio Líquido?

Um dos indicadores mais importantes para a saúde financeira do empreendimento é o Retorno sobre o Patrimônio Líquido. 

No entanto, você sabe como ele pode influenciar nos seus negócios? Nesse texto vamos sanar essa dúvida e ensinar como calculá-la para obter mais informações sobre a empresa. 

O que é o Retorno sobre o Patrimônio Líquido? 

Rentabilidade líquida, rentabilidade, retorno sobre o patrimônio líquido, retorno sobre o capital ou ROE podem ser compreendidos pela mesma denominação. No mundo contábil, entende-se que esse indicador seja um percentual financeiro referente a capacidade que aquela empresa tem de agregar valor a ela mesma utilizando seus recursos disponíveis. 
 
Em outras palavras, a empresa utiliza do seu próprio capital financeiro para alavancar seu crescimento, seu patrimônio líquido, utilizando de indicadores ativos e passivos para análise. Possibilitando que possíveis investidores tenham acesso a informações privilegiadas das ações anteriores. 
 
Esse indicador é muito utilizado por investidores, acionistas e entidades responsáveis em acompanhar a rentabilidade de uma empresa
 
O ROE é um auxiliar para vender ações. O retorno sobre o patrimônio líquido analisa o rendimento da empresa, demonstrando o valor real gasto obtido por cada acionista. Quanto maior for o índice de rendimento, maior será o retorno sobre o valor aplicado. 
 
Trata-se de mais um estudo para a análise de desempenho. É importante estar atento às corporações do mesmo segmento que utilizam deste indicador para realizar análises. A partir desses parâmetros, é possível verificar o andamento da sua empresa perante a concorrência de mercado. 
 
Outro fator fundamental desse indicador é para os possíveis acionistas que pretendem investir em determinado negócio. Isso porque, o retorno sobre o patrimônio líquido traz consigo, na análise de dados, uma avaliação mais complexa de valores investidos anteriormente por outros acionistas e seus retornos. O ideal para quem decide investir em um negócio novo, é obter os ROEs dos últimos anos para análise de rendimento, através desses números é possível observar as movimentações financeiras.

Como realizar o cálculo ROE?

O ROE é calculado a partir do lucro líquido gerado na empresa durante o último ano fiscal do patrimônio líquido. A partir dessa soma, é  possível analisar o quão eficiente o empreendimento é para obter lucros e rentabilidade, atraindo assim a possibilidade de novos investidores.  
 
Essa informação deve ficar disponível para todos da empresa a partir do indicador de patrimônio líquido no balanço da companhia aberta ou a partir da análise do DRE (Demonstração do Resultado do Exercício), onde é possível encontrar análises sobre o lucro líquido. O ideal é que essa avaliação seja feita trimestralmente, buscando manter os dados atualizados. 
 
A margem financeira de lucro é determinada pelas vendas realizadas. Demonstrando o número real de entradas, sendo possível ter noção do valor obtido em vendas. Para aumentar a margem financeira de uma empresa, o ideal é diminuir os gastos com a confecção do produto e aumentar o valor final. Dessa forma, é possível obter uma maior lucratividade sobre o que está sendo comercializado.

Análise do giro dos ativos operacionais

Na análise de giro dos ativos operacionais, é feita a divisão dos ativos operacionais líquidos, ou seja, descontos, dividendos e impostos. Trazendo com a sua análise a quantidade de vendas ativas que a empresa realizou diante dos ativos em operação. 
 
Nesse modelo de indicador, o ideal é que haja aumento no volume de vendas para haver uma melhora significativa sobre o giro de ativos operacionais.

Alavancagem financeira

Por último, existe a soma realizada através da alavancagem financeira. Nela é possível dividir o ativo operacional líquido pelo patrimônio líquido de uma empresa. Nessa análise é possível visualizar quanto o ativo de fato da empresa provém do patrimônio, e não de investimentos de terceiros.

Importância do Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Para realizar um ROE, é necessário estabelecer uma rotina de acompanhamento. Visto que ele pode ser utilizado para avaliar a competência da gestão de uma empresa. Esse acompanhamento é útil para aferir uma ou mais empresas em um possível estudo para investimento. 
 
Assim como acompanhar a oportunidade de iniciar um próprio negócio a partir da análise do ROE, nesse modelo, é necessário calcular o quanto você possui para investir inicialmente, suas projeções sobre um futuro lucro líquido e as dívidas que possam surgir inicialmente. 
 
O ROE é de suma importância para que investidores não façam jogadas erradas. O ideal é sempre comprar seus investimentos em aplicações, buscando analisar qual terá um rendimento mais significativo e com menos riscos.
 
Além disso, o indicador de Retorno sobre o Patrimônio líquido também possui suas limitações. Essa análise demanda tempo, riscos e altas quantias.  Para acionistas, talvez esses fatores não andem juntos. 
 
Outro fator que pesa contra o ROE são suas informações para a tomada de decisões, visto que ele não discrimina decisões financeiras feitas em longo prazo, logo, afetando o ROE até que a ação se conclua. 
 
É necessário também compreender as ações realizadas pela empresa por um todo. Nem sempre o ROE consegue determinar os riscos de algumas aplicações financeiras. O ideal é que seja feita uma leitura juntamente com outros indicadores como fluxo de caixa e DRE.

Conclusão 

Como podemos observar, o ROE é um ótimo indicador para quem deseja expandir seu negócio com novas ações. No entanto, o empreendedor não deve pautar suas decisões apenas nas informações apresentadas por este  indicador.
 
É de suma importância que haja outras métricas para realizar a análise com o ROE. Sendo assim, é possível medir o retorno sobre o patrimônio líquido da empresa. Para a confecção dessas métricas, é recomendado que todas sejam produzidas por um profissional especializado. Até porque, essas informações serão essenciais para a tomada de decisão. 

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